谈到近期市场热点，不得不提持续走强的农业板块。资料显示：全球农产品(000061)供需形势总体趋紧，经过8月份大幅上涨，国外农产品到岸完税价格又一次高于国内价格。从国内农产品生产来看，显示冬小麦增产0.9%，早籼稻减产6.1%，东北地区玉米和粳稻丰收几成定局，但从收购进度来看，并非如此。截至9月5日，11个小麦主产省/区各类粮企累计收购4896.1万吨小麦，同比减少16.57%;8个早籼稻主产省各类粮企累计收购507.8万吨早籼稻，同比减少25.66%。另外，由于参与收购企业数量增加和竞争激烈，国有粮企在各类粮企累计收购量中所占比重在下降，这有可能会削弱国家对农产品市场的调控能力。玉米和粳稻，我们认为最多小幅增产，与消费量增幅相比，并不能扭转日益紧张的供需格局。棉花、食糖生产形势也不容乐观。

　　我们认为农产品价格在四季度呈现先抑后扬走势“抑”是由于秋收来临，市场供给量突增，可能会给农产品价格上涨带来阻力;“扬”是供需格局结构性失衡、小麦、稻谷最低收购价格逐年提高和玉米、大豆、油菜籽等临时收储是保证国内农产品价格上涨的基石。

　　基于此，以及支农政策出台预期，看好该行业。从物价上涨的趋势来看，9月份CPI仍有进一步走高的可能。面对通胀压力，农业、食品等板块普遍被机构看好。建议投资者关注敦煌种业(600354)、大湖股份(600257)、国联水产(300094)、好当家(600467)、顺鑫农业(000860)、圣农发展(002299)、益生股份(002458)个股投资机会。

　　顺鑫农业：酒肉飘香，业绩翻番

　　公司在“近占远养”的市场开发策略下，围绕“一城、两洲、三区”的市场布局，未来将进一步加强渠道开发和产品结构调整，提高中高端产品的市场占有率，同时下半年节假期较多且在季节因素下，白酒消费量将逐渐增加。公司前期将所持顺鑫牵手90%股权与集团拥有的4宗国有土地使用权进行置换，表明公司做大做强主业的决心，我们预计未来公司将围绕白酒、肉制品与种猪、房地产和建筑工程三大块，开展大农业化多链条模式，以北京市场为基础，拓宽外省和国际消费渠道。鉴于下半年酒类消费旺季即将到来，猪肉价格也已开始上涨，我们看好公司的主要业务，预计2010和2011年EPS分别为0.76元和0.95元，对应的PE为24倍和20倍，维持推荐评级。